适逢全球光伏装机需求激增，光伏组件制造产业链的头部公司再次“踏”响了时代节拍，2023年1-4月，中国光伏组件制造领域扩张动作不断，新老玩家先后大手笔加持或布局组件新产能。

第三方机构预测，2023年全球组件产能或达853GW，同比增长39.3%；新增产能达240GW，产能扩张仍以中国企业为主，预计2023年中国组件产能占比将达到76.34%。

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光伏龙头企业大举扩产，补链各有侧重

今年以来，在新能源光伏这一超级赛道上，光伏龙头公司纷纷抛出大手笔投资计划。多家光伏公司宣布进行一体化扩产增产，百亿级别的扩产项目层出不穷，其中隆基绿能(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、爱旭股份(600732.SH)等多个百亿级投资项目尤为引人关注。

今年1月10日，隆基绿能公告称，拟将此前募集资金47.7亿元投资的西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目产能扩大至29GW，年产能翻近一倍。并且，该项目电池工艺将导入HPBC高效电池技术。

1月18日和3月14日，隆基绿能还分别公告了陕西省西咸新区年产50GW单晶电池项目和鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目的投资，后者总投资额预计达77.77亿元，将导入其研发的高效N型TOPCon电池技术。很明显，今年以来隆基加大了电池产能的布局，而在技术路线上，其选择多个技术路线进行产能扩张。

与此同时，晶澳科技也发出了大手笔产能扩张计划。1月19日晶澳科技公告签订框架协议，拟在鄂尔多斯市建15万吨/10万吨光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏电池、10GW光伏组件及配套辅材项目，总投资约400亿元，这家光伏龙头也在产能扩张之路上狂奔。

此外，天合光能(688599.SH)、通威股份(600438.SH)、晶科能源(688223.SH)、东方日升(300118.SZ)、正泰新能、横店东磁(002056.SZ)、协鑫集成(002506.SZ)也有扩产或市场扩张大动作。

作为600W+生态联盟的领军人，天合光能继续保持在大尺寸领域的产能优势。今年3月，在技术迭代的关键时刻，天合光能亮出210+N型“王牌”，持续领跑行业。4月19日，天合光能发布公告称，公司拟在江苏淮安市投资建设年产10GW新一代高效电池项目及相关配套辅助设施，总投资约50亿元。

同日，天合官微发布消息，公司青海大基地年产15GW光伏组件项目首期5GW项目正式建成投产，第一片210至尊670W系列超高功率组件在西宁市南川工业园区下线。天合青海零碳基地210至尊组件下线，首期5GW项目正式投产。

晶科能源作为TOPCon技术坚定的支持者，在新技术产能的扩张方面，一马当先继续领跑。3月29日，晶科能源高效太阳能电池组件生产基地项目在浙江玉环市开工，该项目将建设10GW高效太阳能电池片和30GW高效太阳能组件，总固定投资额达80亿元。

再来看组件“新晋顶流”的通威，自2022年全面布局组件业务后，就马不停蹄的加速产能释放。根据计划，2023年公司盐城25GW、南通25GW、金堂16GW组件项目陆续投产后，今年底总产能将达80GW，组件出货目标35GW。在大举扩张光伏组件产能的同时，通威股份上游硅料也持续加码，3月云南通威二期20万吨高纯晶硅项目开工，该项目总投资约140亿元，是全球高纯晶硅领域首个投资过百亿的项目。

今年一季度，东方日升也展现出良好的发展势头，公司在产能扩张、国内外市场拓展方面均取得不错成绩，预计2023年东方日升光伏组件产能将超45GW。

另一面，正泰新能响应市场需求，也在大力扩产增效。2月，正泰新能海宁制造基地8GW高效电池和12GW组件项目正式开工，项目总投资78亿元。今年1月，横店东磁也发布了扩张公告，拟投资建设新型高效电池项目，项目总投资约35.54亿元，其中固定资产投资约30.72亿元，流动资金约4.82亿元，项目建成并全部达产后，预计可新增12GW TOPCon电池产能。

光伏行业扩产潮如火如荼之际，老牌组件领先公司协鑫集成也不甘示弱，快速响应。2月，协鑫集成20GW TOPCon电池项目一期10GW开工，3月阜宁县12GW光伏组件项目开工仪式。

一体化新军快速入局，组件产能向一线冲击

伴随着全球“双碳”战略对光伏组件催生的巨大需求，以及光伏企业垂直一体化扩产，全球光伏组件市场格局正迎来新变化。

如今，众多新入局者也在深入全产业链上下游，行业竞争激烈。例如，电池龙头爱旭股份(600732.SH)、硅原材料龙头合盛硅业(603260.SH)、硅片“新秀”弘元绿能(603185.SH)等都先后进入到组件领域，加速一体化布局。

在光伏新一轮扩产潮下，爱旭股份连抛大手笔扩产，4月接连发布投资公告。4月10日晚，爱旭股份一连抛出三份项目投资公告，拟投资建设合计18.5GW电池片产能以及55GW组件产能，合计投资额近300亿元。

4月21日，爱旭再公告，公司拟在济南市建设30GW高效晶硅太阳能电池项目及其配套30GW组件项目，项目总投资预计为360亿元，再度吸引了全行业的注视。

无独有偶，4月20日晚，合盛硅业发出三笔大额投资扩产计划，将投资新疆中部合盛硅业有限公司年产20 GW光伏组件项目、年产150万吨新能源装备用光伏玻璃制作项目以及年产20万吨高纯晶硅项目。

其中，组件项目投资规模为205亿元，光伏玻璃项目投资规模44.55亿元，高纯晶硅项目投资176.3亿元，合计425.85亿元。这也是合盛硅业首次明确进军下游组件领域。

4月，顺利完成设备到硅片转型的弘元绿能也宣布进军组件，加快扩充一体化产能的步伐，公司发布公告称拟在江阴临港经济开发区投资建设年产16GW光伏组件项目，项目总投资预计为50亿元，其中一期项目投资约15亿元，二期项目投资约35亿元。

整体来说，2023年在政策引导和市场需求的双轮驱动下，全球光伏装机需求持续旺盛，伴随随着硅料产能释放，光伏产业链价格回落将刺激下游装机的增长，一体化组件厂商有望率先受益，盈利得到修复。

除了产能和销量的增长之外，预计2023年将是PERC和TOPCon、HJT等多线组件产品的竞演舞台。多家组件公司透露，公司今年的订单已签订了25%~30%或以上，对外售价保持稳定。

与此同时，当今年吹响“新增百吉瓦”装机号角后，整个光伏行业有望再上一个新台阶，有关部门预测，2023年全球光伏装机量将在330-350GW之间。